Las principales funciones de la SMV: Una guía completa

¿Qué es la SMV? – Superintendencia del Mercado de Valores

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), antes conocida como la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), es uno de los órganos más importantes en nuestro país. Tiene un carácter público descentralizado y está adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas del Perú (MEF).

La SMV comenzó sus operaciones tras la promulgación del Decreto Ley N°18302 en 1970. Este decreto estableció que la SMV sería un organismo público encargado del estudio, reglamentación y supervisión del mercado de valores, la bolsa de valores, los agentes de bolsa y otros participantes del mercado. A lo largo de los años, sus competencias se han ampliado mediante normas específicas, incluyendo:

El Decreto Ley N° 19647, que le otorgó la supervisión de las personas jurídicas organizadas bajo la Ley de Sociedades Mercantiles. Sin embargo, en el 2000 esta función fue transferida al Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).
El Decreto Ley N° 21907, que amplió la supervisión de la SMV a las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos.
La Ley N°26361, publicada en 1994, que otorgó a la Superintendencia del Mercado de Valores la facultad de supervisar el mercado de productos y a los agentes que participan en él.

En términos generales, la SMV tiene como objetivo principal proteger a los inversionistas, promover la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, y garantizar la correcta formación de precios. Además, se encarga de difundir toda la información necesaria para estos propósitos a través de la regulación, supervisión y promoción. Como entidad de derecho público interno, la SMV cuenta con autonomía funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.

Funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores

Como un organismo técnico adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas, la SMV se dedica a proteger a los inversionistas y garantizar la formación de precios e información adecuadas. Algunas de sus funciones, establecidas por su ley orgánica, son las siguientes:

Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores, así como las bolsas de comercio, supervisando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en estos sectores.
Vigilar la transparencia de los mercados de valores, asegurando que se forme precios correctamente y que se proporcione la información necesaria y veraz.
Promover y regular el correcto funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa y establecer regulaciones para las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos.
Dictar normas legales que regulen el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, el mercado de productos y los sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en estos mercados.
Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del país, cuando estén contratadas por personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la SMV. Además, la SMV puede solicitar información y documentación para verificar el cumplimiento de estas normas.

En resumen, las personas naturales o jurídicas que participan en el mercado de valores están sujetas a la supervisión tanto de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) como de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

¡Descubre el papel fundamental de la Superintendencia del Mercado de Valores!

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo encargado de regular, supervisar y educar el desarrollo, la transparencia y la integridad del mercado de valores y productos, así como del sistema de fondos colectivos. Su objetivo principal es promover la inclusión financiera, fomentar la mejora continua, impulsar la competitividad y simplificar los términos administrativos en el mercado.

La SMV supervisa el cumplimiento de las normas bajo su competencia y emite disposiciones de carácter general que se alinean con las normas internacionales de auditoría. Además, tiene la facultad de requerir información y documentación de las empresas para verificar su cumplimiento normativo.

¿Qué empresas deben presentar sus Estados Financieros a la SMV?

Todas las empresas o sociedades organizadas de acuerdo con la Ley General de Sociedades están obligadas a presentar sus estados financieros ante la SMV cuando sus ingresos anuales por venta de bienes o prestación de servicios, o sus activos totales, sean iguales o superiores a las 3,000 Unidades Impositivas Tributarias (UIT). Este umbral se estableció gradualmente para facilitar su implementación.

En los ejercicios en los que los ingresos anuales o los activos totales alcancen o superen las 30,000, 15,000 y 10,000 UIT, respectivamente, también deben presentar sus estados financieros a la SMV.

Según lo establecido por la Ley 29720, conocida como la ley que promueve las «Emisiones de Valores Mobiliarios y Fortalece el Mercado de Capitales», las empresas con ingresos o activos superiores a 3,000 UIT tienen las siguientes obligaciones:

Presentar la información contable a la SMV bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Auditar sus estados financieros.
Poner a disposición del público en general la información financiera.

Por lo tanto, la información que las empresas deben presentar a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) incluye:

Estado de la situación financiera.
Estado de resultados y otro resultado integral.
Estado de flujo de efectivo.
Estado de cambios en el patrimonio.
Dictamen de la sociedad de auditoría.
Eventualmente, notas adicionales a los estados financieros.

Con la supervisión y regulación de la SMV, se fortalece la confianza en el mercado de valores y se promueve un entorno adecuado para la inversión y el desarrollo económico del país.

¿La SMV participa en el Sector Asegurador?

En Perú, todas las compañías aseguradoras pueden y deben participar en la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), ya que la mayoría de ellas tienen ingresos superiores a las 3,000 UIT.

El listado de entidades calificadas establecido por la SMV incluye a la mayoría de las compañías aseguradoras que están registradas y aprobadas para operar en el sector en nuestro país.

¿Qué aseguradoras presentan información financiera ante la SMV?

Según la información proporcionada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), las aseguradoras que forman parte de este listado son:

AVLA Perú Compañía de Seguros S.A.
Falabella Perú S.A.
BNP Paribas Cardif S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros.
Chubb Perú S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros.
Crecer Seguros S.A. Compañía de Seguros.
Insur S.A. Compañía de Seguros.
Interseguro Compañía de Seguros S.A.
La Positiva Seguros y Reaseguros – La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A.
Liberty Seguros S.A.
Mapfre Perú Compañía de Seguros y Reaseguros – Mapfre Perú Vida Compañía de Seguros y Reaseguros.
Ohio National Seguros de Vida S.A.
Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros.
Protecta S.A. Compañía de Seguros.
Quálitas Compañía de Seguros S.A.
Rigel Perú S.A. Compañía de Seguros de Vida.
Rimac Seguros y Reaseguros.
Secrex Compañía de Seguros de Crédito y Garantías.
Vivir Seguros Compañía de Seguros de Vida S.A.